Inhalt
EINLEITUNG
UND AUSRICHTUNG
METHODE
PROGNOSEN
IM 4-WOCHENTEST
ERSTE
ERFAHRUNGEN UND VORTEILE IN DER ANWENDUNG
Einleitung
und Ausrichtung
Der Börsenhandel wird vor
allem von aktuellen Wirtschaftinformationen (Weltwirtschaft, Firmeninformationen, bekannte
Analystenmeinungen) und massenpsychologischen Bewegungen
(Welthandelsklima, massendynamische
Potentiale) bestimmt. Wenn bei Neu-Entscheidungen keine wirklich
neuen, zuverlässigen Fakten verfügbar sind, was häufig der Fall sein kann
(etwa besonders im Day Trading), dann reagieren verstärkt psychologische
Erfahrungswerte wie Stimmungswahrnehmung, Gefühl, Intuition, Ahnung,
Hoffnung, Erwartungshaltungen, ... die mit herkömmlichen statistischen
Analysen aufgrund von Wirtschaftsdaten (Fundamentalanalyse, technische
Analyse) nicht mehr erfasst werden können.
Die bisherigen Versuche, sie mit
adaptiven, naturwissenschaftlichen Analysesystemen (etwa nach
chaostheoretischen Modellen, neuronalen Netzen, genetischen Algorithmen) in
den Griff zu bekommen, waren bisher noch nicht wirklich erfolgreich.
Das hier vorgestellte Untersuchungsmodell
geht vom Grundgedanken aus, dass die psychologische Erfahrungsbildung sich im Unbewussten auch
nach übergeordneten, kosmischen Mustern orientiert. Diese Erfahrungsbildungen können dann in
größeren Zusammenhängen auf die künftigen Entwicklungen und
Verhaltensweisen wirken (kosmische Projektion). Mit einer dazu abgestimmten
Analysemethode konnten bereits zahlreiche Muster (zu Berufen-Talenten,
Leistungen-Fehlleistungen, Krankheiten, ...) erkannt werden. Erste
Untersuchungen in Richtung Börsenkursschwankungen
ergaben dazu ebenso markante Muster. Damit wurde eine erste Prognose-Testreihe durchgeführt, die hier kurz vorgestellt wird.
Methode
Zum Prinzip der Zentrierungsanalyse
Die Zentrierungsanalyse ZA (Entwicklung
seit 1991) ist ein vollautomatischer
Halbsummen-Winkel-Zeiger, der Grad
für Grad den gesamten Himmelskreis scannt, die dabei aufscheinenden
geometrisch-planetarischen Verhältnisse zentrierend in eine umfassende
Faktorenanalyse verarbeitet und für weitere Bearbeitungen und Anwendungen
in numerische und graphische Ergebnisse umwandelt.
Verarbeitung
Der eigentlichen Prognosearbeit gehen
wochenlange Datenrecherchen, Grundlagenanalysen, Faktorenbestimmung,
Einstellungen und Tests voraus. In die Kurstabellen werden aus den gewonnenen ZA-Enddaten
künftiger Zeitspannen folgende Hauptargumente allgemein verständlich
übersetzt:
- Die Grundmusterdominanz
aus zwei Grundmustern für Kauf- und Verkauf-Tendenz bzw. den Aufwärts-
und Abwärtskurs.
- Die Dynamik (Stärke und
Geschwindigkeit der Bewegungsrichtung) zwischen den beiden
Grundmustern.
- Ob und wie stark das dominierende Grundmuster von Elementen des Gegenmusters im Spitzenbereich gestört wird (Dieses Argument wird erst bei weiter
verfeinerter Prognoseentwicklung berücksichtigt.).
Von der
Prognose-Kurstabelle zum Börsenhandelsplan:
Die in den Prognose-Kurstabellen
dargestellte Kursdynamik betrifft hauptsächlich das massenpsychologische
Verhalten (innere Information) eines speziellen Börsen-Meanstreams, welches
aus den entsprechenden Verhaltensmustern zurückliegender Perioden ermittelt
wurde.
Mit folgenden zusätzlichen Analysten-Bearbeitungen lässt sich die Prognose-Kurstabelle zum umfassenderen Börsenhandelsplan erweitern:
Bedeutende, aktuelle Wirtschaftsinformationen
(äußerer Informationsdruck) bringen immer wieder neue Aspekte ins
Spielfeld, die hier zusätzlich berücksichtigt werden müssen, um auf die
definitiv sich äußernde Kursdynamik zu kommen. Solche Hinweise lassen sich
als zusätzliche textliche Hinweise darstellen. Beispiel:
„...Rohölproblematik, Druck unter drohender Leitzinserhöhung“ (siehe Kurstabelle/Börsenhandelsplan der 3. Prognosewoche)
Ebenso könnten die oft überzogenen
eigendynamischen Reaktionen der Spekulanten (Beispiel: „ausgeprägtere
Gewinnmitnahmephase nach erhöhtem Kursanstieg“) die nicht Teil der reinen
Grundmusteranalyse sind, aus dieser abgeleitet werden. Diese noch
vereinzelt möglichen Bewegungen könnten durch entsprechende
Linienbewegungen angedeutet werden.
Börsenbezogene
Datengrundlagen und Prognose-Zielgruppe
Als Prognosegrundlage
dienen hier über zweijährige
Beziehungsmusteranalysen aus der
durchschnittlichen Kursdynamik der Indizes Dax, NemaxAll, Nasdaq zwischen 1998-2000 (Eventuell größere, zyklische Einflüsse müssen
noch zusätzlich einbezogen werden.). Das Dax30-Dax100-Muster kommt dabei
auch dem gesamt-europäischen Stoxx50-Index-Muster sehr nahe. Diese
Zielgruppen-Kursbewegungen stellen insgesamt den Durchschnitt der wichtigsten,
westlichen Börsenkursmuster mit dem Schwerpunkt Deutschland-Europa dar und
werden nachfolgend als Börsen-Meanstream bezeichnet. Die Musterübereinstimmung dieses
Meanstreams liegt derzeit bei etwa 80% für Dax-Stoxx-Werte und bei etwa 60%
für die neuen Technologiewerte.
Das eigentliche Ziel
dieser Prognosearbeit ist das optimale Börsen-Timing im kurzfristigen
Tages- bis Wochenhandel. Bei
eventuell weiteren Arbeiten wird dieses Muster laufend den neuen Strömungen
angepaßt.
Prognosen
im 4-Wochen-Test
Details der Prognose-Kurstabellen
Die Tabellen sind zeitlich in vier,
später in sechs
Tagesabschnitten unterteilt (Zeilenbereich). Die massenpsychologische
Kursdynamik wird durch eine 9-teilige Skala dargestellt (Spaltenbereich). Jede
Spalte kann dabei vorstellungshalber einer etwa 0,5 %igen
Gewinn/Verlust-Dynamik bei Indizes (als prozentueller Differenzwert vom
Vortag) entsprechen. Bei der 0-Spalte (~Unsicherheitsspalte) kann der
Ausgangsspielraum meistens doppelt so groß sein kann. Das sind in erster
Linie schematische
Richtwerte. Je nach Umstände und
Volatilität (der Indices, Aktien) kann sich der 0,5 %ige
Gewinn/Verlust-Dynamikwert vervielfachen.
Die für Europa unaktiveren, nachwirkenden Zeitphasen
werden zusätzlich grau markiert. Sie
haben für den europäischen Börsenhandel zumeist eine geringere Bedeutung.
Schema der Tabellenwerte:
|
Tabellenwerte
|
Kursbedeutung
|
|
|
+4
|
Höchste
Gewinnchancen, geringste Verluste, Supertops
|
|
|
+3
|
Höhere
Gewinne, geringe Verlustrisiken, Tops
|
|
|
+2
|
Höhere
Gewinne, geringe Verlustrisiken
|
|
|
+1
|
Mittlere
Gewinne, geringe Verlustrisiken
|
|
|
0
|
Unsicherheiten,
leichte Gewinne/Verluste
|
|
|
-1
|
Mittlere
Verluste, geringe Gewinnchancen
|
|
|
-2
|
Höhere Verluste,
geringe Gewinnchancen
|
|
|
-3
|
Crash-Neigung,
geringe Gewinnchancen
|
|
|
-4
|
Hohe
Crashgefahr, geringste Gewinnchancen
|
|
Prognose-Kurstabellen (Versuchsreihe: 1. und 2.
Woche)
Prognose-Kurstabelle 1 zur massenpsych.
Dynamik des Börsen-Meanstreams vom 14.08.00-18.08.00 (1. Woche)
Kursabstieg <– Dynamik –>
Kursanstieg
Prognose-Kurstabelle 2 zur
massenpsych. Dynamik des Börsen-Meanstreams vom 21.08.00-25.08.00 (2.
Woche)
Kursabstieg <– Dynamik –>
Kursanstieg
Vergleiche
Zum Vergleich der obigen
Prognosetabellen (1. und 2. Woche) der tatsächliche Kursverlauf im
Tagesschlusskurs (Börsen-Software MM classic):
1.
Woche
2. Woche
Der
4-Wochen-Vergleichsdurchschnitt von Prognose- und tatsächlichem Kurstrend:
Durch die Heranziehung eines weitgehenden
Börsenkurs-Durchschnitts (Nasdaq, Dax30, NemaxAll, Stoxx50) und die
Milderung extremster Bewegungen (hier beim Nasdaq und Nemax) können auch
noch die einseitigen Strömungen einzelner Indizes/Aktien ausgefiltert
werden, die auf Überreaktionen äußerer Informationen zurückzuführen sind,
auf die später auch entsprechende Korrekturen zu erwarten sind (~Mean
Reversion). Der daraus resultierende Kursverlauf sollte ungefähr der
durchschnittlichen, prognostizierten Kursbewegung (innere Information)
entsprechen.
Durchschnitt des
tatsächlichen Kurstrends (innere + äußere Information):
Durchschnitt des
Prognose-Kurstrends (innere Information):
1.
Woche
2.
Woche
3. Woche
4. Woche
Beobachtungen: Der Nasdaq korrigierte seine relative
Überreaktion/Überbewertung bald darauf und auch der Nemax All Share lief
ihm anschließend hinterher (Mean Reversion). Der Abwärtstrend im September
wurde auch durch den Ölkrisen-Zyklus noch zusätzlich verstärkt.
Erweiterte
Prognose-Kurstabellen der 3. und 4. Woche
Prognose-Kurstabelle 3 zur
massenpsychologischen Dynamik des Börsen-Meanstreams vom 28.08.00-01.09.00
(3. Woche) als Börsenhandelsplan erweitert:
Kursabstieg <– Dynamik –>
Kursanstieg
Prognose-Kurstabelle 4 zur
massenpsychologischen Dynamik des Börsen-Meanstreams vom 04.09.00-08.09.00
(4. Woche)
Kursabstieg <– Dynamik –>
Kursanstieg
Erweiterte
Prognose-Kurstabellen zu mehreren Indizes
Die Faktorenbestimmung erfolgte nach folgenden Kursmustern und
Prioritätenreihe (bei diesem Test sind die letzten Zeitphasen aufgewertet):
1. letzte 3 Monate (bis
Oktober)
2. letzte 6 Monate
3. 2000 (letzte 9 Monate)
4. 1999-2000 (letzte 21 Monate)
Weitere
Details:
- Die farbliche Hauptströmung bezieht sich auf
den Stoxx50-Dax30
- USA: Dow
Jones Industrial, S&P 500, NYSE
- Asien: Hong Kong Hang Seng Index, Nikkei Dow
Jones
- Nasdaq und Neue Märkte
- Weitere Branchen-Indizes beziehen sich auf
den Schwerpunkt Europa-Deutschland
Erweiterte
Prognose-Kurstabelle zur massenpsychologischen Dynamik des
Börsen-Meanstreams vom 23.10.00-27.10.00:
Zu den Ergebnissen der
schematischen Prognose-Kurstabelle:
Die positiven/negativen Über- und
nachfolgenden Gegenreaktionen des wirklichen Kursmusters sind dabei wieder
etwas statistisch ausgeglättet (wie bei den letzten Tests), damit sie mit
den statistisch ermittelten Kursprognosen entsprechend vergleichbar sind.
Im Zentrum der Untersuchung stehen also die Kurs-Hauptbewegungen und die
schematischen Kursverhältnisse der einzelnen Bereiche – nicht ihre genauen
Maße. Das mindert die Prognosearbeit nicht, da anhand dieses Kursschemas
eine Überreaktion erkannt werden kann und aufgrund dessen auch rechtzeitig
eine entsprechende Gegenreaktion, sofern die Prognose in die richtige
Richtung zeigt.
|
Branchen
|
Übereinstimmung
der Prognose in Prozent
|
|
Stoxx50-Dax30
USA (Dow Jones, S&P500, Nyse)
Asien (Hong Kong, Tokio)
Nasdaq, Neue Märkte
Auto
Banken
Chemie
Energie
Pharma-Biotechnologie
Öl-Firmen
Versicherungen
|
76
43
56
63
82
62
72
78
79
80
63
|
|
Gesamtdurchschnitt
|
~68,5%
|
|
Europäischer
Gesamtdurchschnitt
|
~72,7%
|
Anmerkungen zum Ergebnis: Die Prognose trifft durchschnittlich etwa 68%
(~18% über der Zufallswahrscheinlichkeit). Die negativen Info-Turbulenzen
in den USA (vom 25.10 und 26.10) störten dabei diese Bewertung nachhaltig.
Wenn man sich jedoch mit solchen Wirtschaftinformationen am Laufenden hält,
kann diese Kursprognose den Börsenhandel um etwa weitere 18% aufwerten.
Hong Kong und Tokio reagieren zumeist
uneinheitlich und müssten getrennt berücksichtigt werden.
Der europäische Markt zeigt sich am geordnetsten und lässt sich mit
durchschnittlich etwa 73% (~23% über der Zufallswahrscheinlichkeit)
leichter abschätzen - zumindest aus der Sicht eines Europäers.
Einige allgemeine Punkte zu
den Fehlerquellen bei der Analysearbeit:
- Große Datenmengen sind zu verarbeiten. Viele
komplexe Muster und Musterbewegungen müssen in eine möglichst
einfache, allgemeinverständliche Form und Aussage reduziert werden.
Dabei müssen auch oft widersprüchliche Datensituationen entschieden
werden. Beispiel: Ist jetzt das Grundmuster entscheidender oder die
Musterbewegung, wenn der eine Wert negativ ist und der andere positiv
ist? Nicht immer verhält es sich gleich. Es kommt oft auf die näheren
Umstände an. Einfacher kann daher die Entscheidung einige Stunden vor
dem Ereignis abgeschätzt werden....
- Folgende Situation gestaltet eine
differenzierte Auswertung zusätzlich schwierig: Die einzelnen
Gruppenteilnehmer (Branchen-Indizes) sind nicht einheitlich und
dominantere Gruppen (USA, Öl) können darüber hinaus noch andere
manchmal zusätzlich beeinflussen (Europa, Chemie), was jedoch die
Aufgabe einer zusätzlichen Analyse sein müsste.
- Die Erfahrungen dieser komplexen
Interpretationsarbeiten sind noch verhältnismäßig gering.
- Die Arbeit muß mit verhältnismäßig geringen
Mitteln durchgeführt werden. Auch wenn der Computer inzwischen den
größten Teil der Arbeit übernehmen kann, verbleibt dem Analytiker
derzeit noch immer viel Restarbeit.
- Wegen des hohen Zeit- und Arbeitsaufwandes
kommt man leicht unter Zeitdruck.
- Die Arbeit überfordert eine Einzelperson. In
Teamarbeit können einzelne Fehler leichter erkannt werden.
- Solange die Arbeit auch umsonst gemacht
werden muß, neigt man dazu sie abzukürzen und weniger genau zu nehmen,
besonders in der Schlussphase. Diese müsste sogar öfters wiederholt
und von mehreren Gesichtspunkten (eventuell mehreren Meinungen)
betrachtet werden, schwierige Kompromisssituationen besonders beachtet
werden.
Im Falle der Behebung
obiger Fehlerquellen könnte die Arbeit noch um etwa 10-20% verbessert
werden.
Schlussbetrachtung: Diese Art von astrologischer Arbeit ähnelt der von
Börsenanalysten, die für Prognosen ebenso verhältnismäßig umfangreiche
Analysen durchführen. Ihre professionelle Teamarbeit (Bloomberg, ...) zeigt
auch, wie astrologische (Forschungs-)Arbeit organisiert sein könnte und
müsste, wenn sie einmal ernster genommen werden soll. Sie zeigt aber auch
in die Richtung, wie sich Forschungsarbeit (bei entsprechendem
Anfangskapital) einmal selbst direkt und unabhängig finanzieren könnte.
Erste
Erfahrungen und Vorteile in der Anwendung
Die bisherigen Versuche
mit dieser Prognosemethode zur Kursdynamik ergaben einen durchschnittlichen Wirkungsgrad von
60-75%. Bei zusätzlicher
Berücksichtigung bedeutender Wirtschaftsinformationen erhöht sich der
Wirkungsgrad. Bei Abweichungen von der Kursprognose, kann meistens auf eine
darauffolgende Korrektur zum vorhergesehenen Kursniveau gerechnet werden.
Überreaktionen, Gegenreaktionen und vorhandene Potentiale können damit
besser abgeschätzt werden.
Der größte Vorteil einer solchen Prognose liegt in der zeitlich
verhältnismäßig weiten
und ziemlich detaillierten Vorausplanungsmöglichkeit des Börsen-Timings, die bisher von keinen der bekannten technischen
Analysen erreicht werden konnte. Damit lässt sich das fremde
Spekulationsverhalten besser abschätzen und das eigene sicherer darauf
einstellen. Die Gewinnchancen können so optimiert, die Verlustrisiken
verringert werden. Die
psychische Belastung würde durch diese
neue Orientierungshilfe bedeutend gesenkt werden
(insbesondere beim Day Trading).
Weiterentwicklung: Weitere Erfahrungen zeigten, dass die
Berücksichtigung von Tages- und Wochenprognosen unter Einbeziehung mehrerer
Zeitraumanalysen mit speziellen Prioritätsstufen die Feinabstimmung der
Wertinterpretation verbessern konnte. Auch die Weiterentwicklung durch
Prognosetabellen mit feineren Tagesteilungen, und zu den wichtigsten
Börsenwerten (Standardwerte, Neuer Markt Werte, Branchen Werte) konnte die
Differenzierungsmöglichkeiten von Prognose und Planung für den Tageshandel
entscheidend erhöhen.
Addendum
von Mag. M. Zimmel, Wien
Der sehr innovative
analytisch-astrologische Ansatz von
W. Huf ist hervorragend
dazu geeignet, eine Lücke in den vorhandenen börsenastrologischen Techniken
zu füllen. Während Trendänderungen
schon recht gut prognostiziert werden können, sind Richtung (auf- oder
abwärts) und Stärke von Trends bislang nur schlecht vorhersehbar. Modelle wie
z.B.der Bradley-Siderograph und dessen Weiterentwicklungen eignen sich
hierfür nur sehr bedingt. Auch
Intraday-Bewegungen sind bislang nur wenig erforscht (z.B. der Moontide-Ansatz von Al Larson). Hierin liegt das Potential des
Ansatzes von W. Huf.
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Update 2010: http://psilog.info/Astro-Prognosen.html
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